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“炒地图”新地址 埋伏这个跨季度等级的黑马主题
页面更新时间:2017-11-15 07:52 来源:

      

 今天共享研报内容如下:

  1、成泉等私募大佬纷繁扎堆匿伏,这个“炒地图”新地点将会是季度等级的黑马!(华创证券)

  如果没记错,海南岛的预期从三季度末就隐约有券商开端明里暗里开端吹了。近期又有私募大佬扎堆入驻,看来布局时刻点可能正在靠近了。

  华创战略王君团队指出,海南30周年庆将成为未来半年的持续性“黑马”主题。中心逻辑如下:

  (1)海南战略定位:改革开放40周年下的南海重镇和国际旅行岛

  改革开放40周年作为高层明确提出的18年最重要事情,且恰逢新一届政府启航之年,海南作为我国最大的特区,改革开放的最前沿,值得引起高度重视。

  ①国际旅行岛:或可走佛罗里达旅行“阳光岛”形式

  海南岛诸多方面与佛州类似,方针及美国人均收入添加驱动了佛州展开的“三次跨过”,现在海南旅行首要目标仅相当于五六十时代的佛州,但我国人均实际收入已处于佛州榜首、二次跨过时的美国,可谓“万事俱备,只欠东风”;

  ②方针进程:“多规合一”2020七大维度重塑“新海南”

  经济特区+生态立省+国际旅行岛等是海南中心区位优势,依据海南省“十三五”规划,海南基础设施将迎来六个维度的全面进步:“四方五港”、首条环岛高铁、四大机场全面晋级、11个休假人工岛、五大主题乐园、免签/落地签正在推进;

  (2)怎样炒?以史为鉴,区域大庆主题炒作路径剖析

  西藏、新疆较早,所以表现的是以前方法,而内蒙是最新的,展示出来的炒作风格最值得匿伏海南学习。

  ①“右侧追涨”向“左边布局”的搬迁:

  西藏与新疆大庆期间,“右侧”3-4个月板块层面仍能够均匀取得近25%的超量收益;而内蒙庆典完毕后,40个买卖日右侧追涨超量收益为-2.7%,“左边”2-3个月提早布局板块收益可超20%;

  ②主题前2-3个月为最佳“左边”布局点:

  从收益率曲线来看,西藏与新疆拐点在大约庆典前1个月左右呈现,内蒙拐点约在庆典前2-3个月左右,形状上更“左”,愈加着重“左边”提早布局的含义;

  ③“雨露均沾”向“独宠龙头”的搬迁:

  依据计算,与前期西藏、新疆周年庆胜率分散态势显着不同(西藏85%、新疆70%),内蒙板块周年庆均匀胜率仅为50%,而特色产业龙头—鄂尔多斯(行情600295,诊股)(13.740, 0.43, 3.23%)、蒙草等超量收益却高达90%。

  关于海南而言,经济特区、生态立省、国际旅行岛、南海重镇是其中心定位,因而,能够重视生态园林、旅行、本地建材、港口及航空及税收优惠等五大细分方向,个股包含:海南瑞泽(行情002596,诊股)(11.510, 0.10, 0.88%)(生态、旅行、基建穿插获益的海南主题龙头,50%至翻倍的空间)、海峡股份(行情002320,诊股)(19.810, -0.41, -2.03%)、我国国旅(行情601888,诊股)(46.200, 2.36, 5.38%)、海南高速(行情000886,诊股)(7.740, -0.06, -0.77%)、海南橡胶(行情601118,诊股)(6.310, 0.01, 0.16%)。

  2、利市光电(行情600487,诊股)(44.020, 1.70, 4.02%)与茅台居然有如此曼妙的联系,愈加坚决了持有利市的决计!(国泰君安(行情601211,诊股)(20.210, -0.07, -0.35%)

  5G板块中光纤光缆可谓是涨得最早持续性最好的细分子职业,龙头个股利市光电也是屡创新高,而本年的行情最大的特色就是上车之后不要容易下车,否则只能看着他人吃肉了。

  国泰君安再次着重了光纤光缆的出资逻辑,而且别出心裁,从买卖结构下手剖析现在还不是下车利市光电的时分:

  (1)基本面还很好,下一年光纤光缆还要提价。

  ①三大运营商下一年集采的量逐渐明亮,判别我国移动集采约1.9亿芯公里,我国联通(行情600050,诊股)(8.240, -0.01, -0.12%)约4000万芯公里,我国电信约6000万芯公里,广电约3000万芯公里,才智城市等范畴约2000万芯公里,整体需求量估计将到达3.5亿芯公里,较2017年同比添加约20%。

  ②5G需求或在2018年末全面开释。5G基站密度进步、接入网架构云化的驱动下,“5G光纤光缆需求将是4G的3倍以上”,从草根调研状况看,一线省份有望于2018年末敞开5G基础设施建造。

  (2)从微观买卖结构看,龙头利市光电还能涨。

  概括利市光电、贵州茅台(行情600519,诊股)(687.880, 9.93, 1.46%)涨幅与股东户数之间的微观买卖结构联系能够得出如下的规则:

  ①股价横盘期间,股东户数削减会改进买卖结构;

  ②而股价开端上涨时,如果股东户数相同敏捷添加,很可能建议一波较大的牛市。

  ③随后股东户数见顶而且开端削减,此刻股价仍可能持续上升一段时刻。

  ④进入跌落通道,股东户数再次添加,买卖结构恶化,加快探底。

  现在利市光电处于什么阶段?利市现在正处于第五阶段,股价持续上涨,而股东户数创新高,而且还未呈现见顶转机的信号,买卖结构杰出。

  最终如果还不信,国泰君安放上一张贵州茅台的微观买卖结构与股价走势图来印证:

  3、平价上网后各环节商场空间相当于17年的2-3倍,光伏火爆的底气在这!(兴业证券(7.920, -0.03, -0.38%)

  上星期五隆基股份(行情601012,诊股)(40.330, 1.13, 2.88%)、通威股份(行情600438,诊股)(13.290, 0.87, 7.00%)涨停后,不少短线客感叹,本来光伏走得这么好。不过脱水君表明关于光伏板块的大逻辑现已着重过N次,最近一次是11月7日,概况戳牛散、社保、组织扎堆买入这只A股稀缺高端镜头标的;年内暴赚规律,盯上一只牛股不管本钱,确定到最终!——11月7日脱水研报

  那么为什么说光伏是新动力概念的又一大风口,且完成平价上网后,商场规划有多大?兴业证券的一篇研报正好给出了答案。

  ①布景:17年下半年触动商场的三件大事,促进光伏职业持续超预期展开。

  一,多晶硅片完成金刚线切割,促进本钱下降0.6-0.7元/片,结合黑硅技术后,总本钱下降0.4-0.5元/片;二,单晶龙头自动降价0.4元/片,推进下流电池组件本钱及价格的进一步下降;三,印发《关于展开分布式发电商场化买卖试点的告诉》,意味着分布式光伏未来有望完成脱离电网接入束缚,全面代替传统动力。

  ②规划:平价上网后光伏装机每年新增规划可到250GW左右,为17年50GW规划的5倍!

  ③补助缺口:2016年补助缺口500亿,17年估计到达600亿,跟着可再生动力规划的添加,补助缺口持续扩张,估计2019年到达峰值1160亿左右。2020年补助退出后,缺口不会持续扩展。

  ④制作环节的价格本钱:完成平价上网,制作业各环节本钱需下降35%。但由于硅料大幅上行,假定仅仅是硅料价格会回落至90元/kg,各环节即可完成10%-20%的本钱降幅。

  ⑤增量:假定2020年到达平价条件,仅看国内每年新增规划,多个环节将催生千亿商场空间,且各环节商场空间相当于17年的2-3倍。需着重的是,以上商场空间仅为国内装机规划下的需求量。实际上,我国已成为光伏强国,若考虑海外装机则产业链部分环节商场空间将打破。

  公司方面:林洋动力(行情601222,诊股)(11.060, 1.01, 10.05%)(分布式龙龙头、高效N型双面电池)、阳光电源(行情300274,诊股)(21.730, 0.91, 4.37%)(逆变器全球龙头、电站EPC、拓宽户用分布式)、隆基股份(单晶高效产品龙头)、通威股份(多晶硅、高效电池龙头)、正泰电器(行情601877,诊股)(30.560, 1.83, 6.37%)(凭仗途径布局户用分布式)。

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